央行叫停信用卡P2P投資：是風險來臨還是利好？

　　中國日報網(wǎng)4月9日電（田阿萌）4月7日據(jù)《第一財經(jīng)日報》報道稱，央行在春節(jié)前后叫停多家三方支付的P2P信用卡充值業(yè)務。P2P網(wǎng)貸平臺自2012年進入爆發(fā)期的如雨后春筍般目前瞬間已達2000余家。其實在2013年央行就叫停過信用卡投資業(yè)務，其中就包含信用卡P2P網(wǎng)貸業(yè)務。今天央行此舉再次給P2P行業(yè)的前景“蒙上陰影”。

　　在剛剛過去的2014年，中國P2P行業(yè)繼續(xù)保持強勁增長勢頭，根據(jù)第三方機構(gòu)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計，行業(yè)整體交易規(guī)模突破2500億元，比2013年上漲接近140%。P2P信用卡充值的叫停，意味著這個曾經(jīng)為P2P平臺帶來流量、為投資人強化投資杠桿、為第三方支付搶占市場立下汗馬功勞的信用卡投資，如今幾乎在所有P2P平臺上成為歷史。

　　有分析人士稱，信用卡P2P網(wǎng)貸投資看似“空手套白狼”，實則蘊含著各種風險，無疑是“刀尖上起舞”。央行此番“一口禁令”叫停第三方支付平臺的信用卡充值業(yè)務，是否意味著信用卡網(wǎng)貸投資的風險已經(jīng)悄然拉響警鐘？在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策日漸明朗之際，P2P行業(yè)的發(fā)展將如何走向正軌？

　　信用卡投資：P2P網(wǎng)貸平臺的“超前”理財

　　處于信用時代的我們，對信用卡這個東西并不陌生。信用卡作為超前消費的工具被投資人和P2P網(wǎng)貸聯(lián)系在一起還得追溯到2013年交易量暴漲的P2P理財井噴期。

　　通過了解，信用卡由于有30-50天的免息期，投資者通常會利用信用卡通過第三方支付平臺向P2P理財賬戶充值后，繼而選擇期限短于免息期的項目投標，而在項目借款期限到了之后不僅可以拿回本金還信用卡，還能獲取一部分利息。這樣的理財方式曾讓“P2P理財”一度變得火熱起來。

　　信用卡P2P網(wǎng)貸和一般P2P網(wǎng)貸最大的區(qū)別在于使用信用卡額度，將信用卡資金轉(zhuǎn)到銀行P2P理財賬戶上，然后用理財賬戶進行P2P網(wǎng)貸投資。這種做法此前一度被報道稱為是“空手套白狼”的“套現(xiàn)”做法。

　　P2P網(wǎng)貸平臺自2010年被少數(shù)試水到逐漸被眾多創(chuàng)業(yè)人士青睞并踴躍上線僅僅只用了1年時間。進入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天1-2家上線的速度快速增長，平臺數(shù)量大幅度增長所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。對于尚無明確立法的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，個人利用信用卡透支“超前”的投資模式就曾多次被業(yè)內(nèi)人士提醒其內(nèi)在存在的隱性風險不可忽視。

　　信用卡P2P網(wǎng)貸投資的多重風險

　　對于“無本生利”的投資模式，不少分析人士指出，信用卡P2P網(wǎng)貸投資除一方面面臨平臺倒閉或跑路的風險外，一方面還將會滋生很多P2P詐騙平臺，影響P2P行業(yè)的健康發(fā)展。

　　在銀行從業(yè)多年的資深人士在接受采訪時表示，使用信用卡投資P2P網(wǎng)貸，實質(zhì)上是讓投資人變成了銀行的借款人，資金其實是銀行的錢。而在如此混戰(zhàn)的P2P市場，良莠不齊的局面，一旦投資者對平臺預測失敗，平臺由于倒閉或者是跑路等情況無法歸還投資者的本金和利息，直接導致投資者無法及時歸還信用卡。這樣一來，投資者和銀行都將面臨巨大風險。

　　他指出，所有用戶信用卡的消費行為都在銀行的掌控之下，當投資者每個月定期頻繁大量的使用資金后，嗅到風險的銀行會采取一系動作制止可能發(fā)生的威脅。一般情況下，銀行會采取降低信用額度的方法來小懲大誡，嚴重的話還會關(guān)閉掉信用卡功能。值得注意的是，不管銀行采取哪種處理手段，都會給個人信用記錄上留下永久的灰點。

　　中國政法大學金融法教授劉少軍也在接受有關(guān)媒體采訪時表示，一旦使用信用卡投資的P2P平臺發(fā)生風險事件，投資人將承擔巨大的信用卡償付風險。

　　“如果一位投資者信用卡P2P的5萬元投資不能及時收回本金，那么將面臨的信用卡利息支出，對應的利率一般為18%左右，也就是說一個月需要750元的利息支出，這比一般P2P網(wǎng)貸項目13%的利率還高。更有甚者，連10%的最低還款額都不能支付的話，罰息將會更高。”劉少軍舉例道。

　　一位從事P2P行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士也表示，當投資者使用信用卡投資P2P網(wǎng)貸形成一定規(guī)模后，某些詐騙平臺就容易利用投資者追求周期短、收益高項目標的特點，放出高收益的標的項目來吸引投資者，一旦資金到手以后便逃之夭夭。這種行為滋生了詐騙平臺，導致倒閉潮愈演愈烈，對整個行業(yè)的健康發(fā)展有著惡性循環(huán)的影響。

　　“信用卡充值玩法”曾被多次叫停

　　信用卡P2P網(wǎng)貸投資的多重風險目前仍然存在，據(jù)了解，2014年初開始，很多P2P網(wǎng)貸平臺就已經(jīng)關(guān)閉了信用卡充值通道，但仍有很多其他P2P網(wǎng)貸平臺通過其他渠道操作。

　　其實，這種“信用卡充值玩法”早在2012年初就被禁止使用于非消費領(lǐng)域。2012年，銀監(jiān)會就曾發(fā)文，《銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕60號）明確規(guī)定商業(yè)銀行個人信用卡（不含服務“三農(nóng)”的惠農(nóng)信用卡）透支應當用于消費領(lǐng)域，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營、投資等非消費領(lǐng)域。

　　2013年6月央行下發(fā)《支付業(yè)務風險提示-加大審核力度提高管理水平防范網(wǎng)絡信貸平臺風險》(以下簡稱《風險提示》)。《風險提示》要求，對網(wǎng)絡信貸平臺等投融資類商業(yè)機構(gòu)，商業(yè)銀行、支付機構(gòu)不得為其開通信用卡受理功能，支付機構(gòu)不得為其開立支付賬戶用于網(wǎng)絡信貸等投融資活動。

　　對央行此番“口頭禁令”叫停信用卡P2P充值業(yè)務，也有業(yè)內(nèi)人士表示支持。據(jù)京報網(wǎng)報道稱，迪蒙網(wǎng)貸系統(tǒng)CEO向雋就表示，這一禁令剔除了P2P的一些負面資產(chǎn)，對行業(yè)長遠發(fā)展來看反而是一個利好，央行此舉其實是計深慮遠。

　　向雋表示，“推行信用卡充值的P2P平臺只是少數(shù)新平臺和小平臺，大多P2P平臺早已意識到信用卡充值的風險，暫停了這項業(yè)務。很明顯，少數(shù)平臺的行為破壞了整個行業(yè)的形象，央行的這個禁令，剔除了P2P的‘負資產(chǎn)’，對P2P長遠和健康發(fā)展而言，反而是一個利好，可謂計深慮遠。”