央行房貸新規(guī)解讀：保持個人住房貸款利率基本穩(wěn)定

　　8月25日，中國人民銀行就新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率有關(guān)事宜發(fā)布公告：10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。

　　此舉是為了在改革完善LPR形成機制過程中，確保區(qū)域差別化住房信貸政策有效實施，保持個人住房貸款利率水平基本穩(wěn)定。

　　日前，央行完善LPR形成機制。此次完善LPR最突出的一個變化是報價方式，改為按照公開市場操作利率——主要是中期借貸便利利率（MLF）加點形成。改革主要是為了提高LPR的市場化程度，發(fā)揮好LPR對貸款利率的引導作用，促進貸款利率“兩軌合一軌”，提高利率傳導效率，推動降低實體經(jīng)濟融資成本。

　　改革后，新版LPR有所下行。8月20日9時30分，改版后的LPR面世。首次公布的“新版”一年期LPR為4.25%，比原來的基準利率降了10個基點，比“老版”LPR降了6個基點。新公布的5年期以上LPR為4.85%。

　　在新版LPR報價利率下降的同時，有人提出，這是否意味著房貸利率也會降低？

　　“有一點是肯定的，房貸的利率不下降。”央行副行長劉國強日前表示，對于房地產(chǎn)市場，要堅決貫徹落實7月30日中央政治局會議的要求，堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，落實房地產(chǎn)長效管理機制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段，確保差別化住房信貸政策有效實施，保持個人住房貸款利率基本穩(wěn)定。

　　央行在25日的公告中也表示，存量個人住房貸款利率仍按原合同執(zhí)行。定價基準轉(zhuǎn)換后，全國范圍內(nèi)新發(fā)放首套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR加60個基點（按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%），與當前我國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當。

　　公告表示，人民銀行省一級分支機構(gòu)應按照“因城施策”原則，在國家統(tǒng)一的信貸政策基礎上，根據(jù)當?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢變化，確定轄區(qū)內(nèi)首套和二套商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。銀行業(yè)金融機構(gòu)應根據(jù)加點下限合理確定每筆貸款的具體加點數(shù)值。

　　據(jù)了解，借款人申請商業(yè)性個人住房貸款時，可與銀行業(yè)金融機構(gòu)協(xié)商約定利率重定價周期。重定價周期最短為1年，最長為合同期限。每次利率重新定價時，定價基準調(diào)整為最近一個月相應期限的LPR。

　　交通銀行金融研究中心首席金融分析師鄂永健表示，此次央行公告有兩方面重點，一是新機制下新發(fā)放個人住房貸款利率，無論是首套還是二套，都與之前基本不變，二是央行各地分支行會結(jié)合各地情況，規(guī)定加點下限。因此，新的個人住房貸款利率得以保持穩(wěn)定，既不下降，也不會明顯增加利息負擔。該舉措有利于在推動企業(yè)貸款利率下降的同時，避免房地產(chǎn)市場過熱，充分體現(xiàn)了不以刺激房地產(chǎn)為短期刺激手段的意圖。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 陳果靜）