監(jiān)管風(fēng)暴逼近評級機構(gòu) 波及巴菲特

巴菲特因持有穆迪公司20%的股份而卷入與評級機構(gòu)相關(guān)的風(fēng)暴中。 IC圖片

　　美國證交會（ＳＥＣ）２６日表示，它已開始調(diào)查標普、穆迪和惠譽等三大信用評級機構(gòu)。證交會交易和市場部主管埃里克·西里說：“我們已經(jīng)向穆迪、標普和惠譽發(fā)出問訊函，要求它們提供評級方法，解釋結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品評級糾錯的方法和程序，及其采取的糾錯措施。”

　　此前有報道稱，穆迪錯誤地給歐洲一些債券產(chǎn)品授予了３Ａ評級。證交會表示，也將就此問題進行進一步調(diào)查。另一方面，國際證監(jiān)會組織(IOSCO)將出臺新規(guī)，禁止信用評級機構(gòu)幫助設(shè)計它們給予評級的產(chǎn)品,以加強行業(yè)管理。

　　電腦錯誤成導(dǎo)火索

　　今年5月21日—22日兩天，全球第二大信用評級機構(gòu)穆迪投資者服務(wù)公司（Moody's Investors Service）的母公司——穆迪公司（Moody's Corp.）的股價連續(xù)兩天暴跌，總跌幅超過24%，原因就是監(jiān)管當局開始調(diào)查該公司是否有高管掩蓋了某些電腦錯誤，結(jié)果給某些金融產(chǎn)品的評級超過了它本身應(yīng)有的級別。去年，穆迪公司的股價已經(jīng)下跌了49%左右。

　　穆迪公司21日稱，它正在進行一個“全面審查”，以確定是否有電腦錯誤，導(dǎo)致對一個總額達40億美元的歐洲債券給出了“Aaa”評級，但該債券的價格日前出現(xiàn)了暴跌。

　　穆迪公司一些高級雇員在2007年年初就發(fā)現(xiàn)，一些被稱為“constant proportion debt obligations”的金融產(chǎn)品（這些基金主要靠借錢來押注在某些信貸違約掉期合同上），它們的信用評級本應(yīng)該被降低四個等級，但據(jù)英國《金融時報》報道，穆迪公司為此修改了其評級標準，以免授予這些金融產(chǎn)品的評級過低。

　　歐洲銀行推出了總額達40億美元的CPDOs，那些獲得最高信用評級的CPDOs的年利率可達2%，遠遠高于同期貨幣市場的利率水平。標準普爾公司是全球最大的信用評級機構(gòu)，它也給CPDOs授予了較高的信用評級。

　　紐約一位律師透露，一家名為“Teamsters Local 282”的養(yǎng)老金機構(gòu)正對穆迪公司發(fā)起集體訴訟，認為穆迪公司給出的不當評級誤導(dǎo)了他們的投資決定，要求法院裁決補償。如果穆迪公司的內(nèi)部調(diào)查顯示，確實有雇員違規(guī)的話，這將對目前的集體訴訟官司直接產(chǎn)生影響。