6月19日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的八項(xiàng)措施，強(qiáng)調(diào)要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，有力地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而近期銀行間市場波動(dòng)劇烈、流動(dòng)性驟然緊張，凸顯商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，以及流動(dòng)性管理水平低的現(xiàn)狀。如何盤活存量、用好增量，使信貸資金從無效領(lǐng)域轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行已經(jīng)無路可退。
就此，本報(bào)從今天起推出一組“商業(yè)銀行如何盤活存量用好增量”系列述評，就當(dāng)前存在的問題及對策進(jìn)行解析。
記者杜金6月中下旬，銀行間市場的流動(dòng)性緊張局面不期而至，這場始于端午節(jié)前的銀行間市場流動(dòng)性緊張局面，雖然在6月的最后幾天逐步得到緩解，但之前的”險(xiǎn)象環(huán)生”，凸顯了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，以及流動(dòng)性管理水平低的現(xiàn)狀。
更重要的是，央行在此次“錢荒”中的態(tài)度和舉措，被分析人士解讀為有意收縮銀行表外規(guī)模。此舉背后，彰顯出的正是政府多次強(qiáng)調(diào)“用好增量、盤活存量，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級”的決心。
盤活存量空間和潛力巨大
根據(jù)央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至5月末，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣貸款余額達(dá)到了67.22萬億元。面對如此龐大的貸款存量，如何更多、更好地依靠盤活信貸存量，進(jìn)而有效地支持結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展，是一個(gè)大命題。
“現(xiàn)在每年銀行的信貸增量大約9萬億元不到，但是存量比較大，且集中度比較高，這樣資金沉淀下來后，造成使用效率低，也就是說信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率還有待提高。”國開證券宏觀分析師杜征征表示，“只有資金周轉(zhuǎn)起來，流動(dòng)速度加快，使用效率才能提高。”
工行董事長姜建清此前也表示，盤活存量就需要提高信貸的周轉(zhuǎn)率。“人民幣貸款余額達(dá)67.22萬億元，如果每年提高信貸周轉(zhuǎn)率0.1次，縮短貸款平均期限一個(gè)月左右，相當(dāng)于通過存量周轉(zhuǎn)多增貸款6萬億元至7萬億元，潛力和空間巨大。”姜建清說。
而提高貸款周轉(zhuǎn)速度，在業(yè)內(nèi)人士看來，則需要依賴銀行自身提高信貸投放質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，退出潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款，釋放低效率資金的占用。
“盤活存量信貸資金具體來講就是銀行要在實(shí)際工作中限制‘兩高一剩’類的貸款投放。”農(nóng)行行長張?jiān)迫涨霸陉懠易煺搲媳硎荆ㄟ^信貸資金結(jié)構(gòu)調(diào)整來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動(dòng)中國的經(jīng)濟(jì)向更合理的方向發(fā)展。
今年產(chǎn)能過剩矛盾突出，不僅風(fēng)電、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，一些新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的趨勢。“實(shí)際上過去幾年一些行業(yè)的產(chǎn)能一直在累積，量已經(jīng)很可觀了。盡管今年投資增速不低，但相對于產(chǎn)能，這個(gè)增速是不夠的，再加上今年出口增速也有所放緩，造成現(xiàn)在產(chǎn)能過剩就更加明顯了。”對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院兼職教授趙慶明認(rèn)為。
根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2012年，銀行業(yè)“兩高一剩”行業(yè)貸款余額為18675.39億元，占總貸款比重為2.87%。盡管“兩高一剩”貸款較以往已得到有效控制，但受累于產(chǎn)能過剩的蔓延，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有可能從個(gè)別區(qū)域轉(zhuǎn)向部分產(chǎn)能過剩行業(yè)。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在陸家嘴論壇上透露，截至今年5月末，商業(yè)銀行的不良率是1.03%，比去年略有增加。
在這種情況下，如何“在保持信貸增量合理適度增長和均衡投放的同時(shí)，更加注重存量貸款的周轉(zhuǎn)，統(tǒng)籌運(yùn)用好信貸增量和存量的收回再貸，增加貸款累放量，提高信貸資金使用效率，增強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力”，已是銀行今年工作的“主修課”。
強(qiáng)化存量信貸管理銀監(jiān)會(huì)主席尚福林日前在陸家嘴論壇上表示，按照中央“四個(gè)一批”的要求，對產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況，分別實(shí)施差別化信貸政策，推動(dòng)調(diào)整過剩產(chǎn)能。
“實(shí)施差別化信貸政策，重點(diǎn)就是加強(qiáng)存量信貸的管理。”某國有銀行省分行信貸管理部負(fù)責(zé)人告訴記者，目前銀行對產(chǎn)能過剩行業(yè)存量客戶都進(jìn)行了排查，對國家產(chǎn)業(yè)政策允許且位于行業(yè)中游的企業(yè)和項(xiàng)目，一般是優(yōu)化信貸管理方案，定期重評抵、質(zhì)押物，加強(qiáng)貸款管理。而對于不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的落后產(chǎn)能和重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，一是不主動(dòng)營銷，二是對于簽合同的要盡量減少貸款提用，明確退出清單，盡快退出或制定壓縮計(jì)劃，到期的堅(jiān)決不轉(zhuǎn)貸、不展貸。
“現(xiàn)在銀行都設(shè)置了行業(yè)的融資限額，防范行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，對過剩的行業(yè)采取謹(jǐn)慎的信貸政策，確定較審慎的行業(yè)融資限額。”業(yè)內(nèi)專家告訴記者。“總行每年對于‘兩高一剩’行業(yè)都會(huì)有信貸總量的控制，基本上每年都是壓的方向，但幅度不會(huì)超過10%。目前我們行上半年主動(dòng)壓縮和退出產(chǎn)能過剩行業(yè)的融資總量差不多有1億多元。”上述負(fù)責(zé)人表示。
根據(jù)工行提供的數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，該行主動(dòng)壓縮和退出地方政府融資平臺領(lǐng)域、房地產(chǎn)和產(chǎn)能過剩行業(yè)等融資總量達(dá)4000億元。
工行還表示，今后將堅(jiān)持有保有壓、有扶有控、區(qū)別對待原則，運(yùn)用信貸杠桿促進(jìn)過剩產(chǎn)能的消化、轉(zhuǎn)移、整合、淘汰，堅(jiān)決不對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目新增授信，防止盲目投資加劇產(chǎn)能過剩。
另外，專家和業(yè)內(nèi)人士同時(shí)提到，“當(dāng)前處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和全球經(jīng)濟(jì)不景氣交織的狀態(tài)，銀行退出過剩行業(yè)也要分步走，有步驟、有重點(diǎn)地慢慢退出。”業(yè)內(nèi)專家表示，確定區(qū)別對待的信貸政策，支持過剩行業(yè)的兼并整合，但對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的嚴(yán)重過剩行業(yè)的貸款存量，要堅(jiān)決停止到期貸款展期、以新還舊的做法。
確保退出資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)
把握好從產(chǎn)能過剩行業(yè)退出后資金的流向，是盤活存量資金的關(guān)鍵。
對此，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議其實(shí)也已經(jīng)明確了方向：按照有保有壓、有扶有控的原則，加大對先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級以及綠色環(huán)保等領(lǐng)域的信貸支持，培育新的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn)；支持調(diào)整過剩產(chǎn)能，對整合過剩產(chǎn)能的企業(yè)定向開展并購貸款，嚴(yán)禁對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目提供新增授信。
“我們對于過剩行業(yè)信貸是主動(dòng)調(diào)整，退出的這部分資金投向了小企業(yè)或比較好的行業(yè)以及個(gè)人貸款類。”上述國有銀行省分行信貸管理部負(fù)責(zé)人稱。
“產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致了銀行資金使用效率的低下，加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用信貸杠桿促進(jìn)過剩產(chǎn)能的消化、轉(zhuǎn)移、整合、淘汰已經(jīng)勢在必行。銀行要在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整上下工夫，通過存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整、移位優(yōu)化，加大對國家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的支持，加大對‘三農(nóng)’和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。只有讓資金以合理的價(jià)格對接實(shí)體經(jīng)濟(jì)中最活躍的大量中小企業(yè)，資金的使用效率才會(huì)有提高。”業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)調(diào)。
同時(shí)，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)是中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的客觀要求。因此，這些領(lǐng)域也是銀行信貸投放的重點(diǎn)。工行表示，2010年以來工行將從過剩行業(yè)騰挪出來的信貸資金主要用于重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目、小微企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和個(gè)人消費(fèi)信貸等領(lǐng)域。
“盤活存量資金還在于練內(nèi)功，政府的政策重在調(diào)結(jié)構(gòu)，改變銀行等金融機(jī)構(gòu)把資金投向高回報(bào)率、高風(fēng)險(xiǎn)以及一些產(chǎn)能過剩行業(yè)的做法，最終目的是讓資金真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。”專家表示。 （杜金）
