本報北京5月22日電 首批中小企業(yè)私募債品種有望于6月中旬推出。上交所、深交所5月22日分別發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法》，標志中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點工作正式啟動。相關(guān)人士提示，中小企業(yè)私募債券屬高風險品種，切忌盲目跟風炒作。

　　據(jù)介紹，《試點辦法》明確中小企業(yè)私募債券為未上市中小微型企業(yè)以非公開方式發(fā)行的公司債券，要求發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍，并且期限在1年(含)以上。中小企業(yè)私募債采取備案制發(fā)行。

　　據(jù)了解，試點期間，符合工信部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》的未上市非房地產(chǎn)、金融類的有限責任公司或股份有限公司，只要發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，并且期限在1年(含)以上，可以非公開方式發(fā)行中小企業(yè)私募債券。

　　5月23日起，深交所先以書面形式接受發(fā)行人備案申請，6月中旬會員業(yè)務(wù)專區(qū)網(wǎng)站改造及相關(guān)準備工作完成后，深交所將正式啟用電子化渠道接受備案申請。

　　備案登記表涵蓋了發(fā)行人經(jīng)營范圍、行業(yè)類型、營業(yè)收入以及從業(yè)人數(shù)等相關(guān)信息，還包括擬發(fā)債項的期限、付息方式、風險提示以及投資者保護機制設(shè)計等基本情況，并要求承銷商就私募債備案應(yīng)履行的相關(guān)責任和義務(wù)進行聲明與承諾。

　　由于對發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和營利能力的門檻要求，中小企業(yè)私募債券是完全市場化的信用債券品種，合格投資者應(yīng)當具備一定的風險識別與承擔能力，充分知悉私募債券風險，依據(jù)發(fā)行人信息披露文件獨立進行投資判斷，自行承擔風險。

　　另外，中小企業(yè)私募債券在深交所綜合協(xié)議交易平臺以全價方式進行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓單筆現(xiàn)貨交易數(shù)量不得低于5000張或者交易金額不得低于人民幣50萬元。

　　試點初期，綜合協(xié)議交易平臺僅接受投資者“成交申報”指令，不接受“意向申報”和“定價申報”指令。私募債券成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協(xié)商確定。