貸款利率下限或完全放開(kāi)，再次成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。7月17日，中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝對(duì)外表示。“利率市場(chǎng)化改革的根本方向在于完善利率市場(chǎng)價(jià)格的形成機(jī)制，在深化利率市場(chǎng)化改革的方向上，建議取消貸款利率浮動(dòng)下限，將貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)自主權(quán)交給銀行，有利于促進(jìn)銀行提高管理水平，也有利于利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深化。”

　　將自主權(quán)交給銀行

　　針對(duì)下一步利率市場(chǎng)化改革如何進(jìn)行？李禮輝提出了四方面的建議：取消貸款利率浮動(dòng)下限，將貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)自主權(quán)交給銀行；適當(dāng)簡(jiǎn)化人民幣存貸款利率的期限檔次；加快建設(shè)債券市場(chǎng)，完善收益率曲線；規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)證券化。

　　對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，取消貸款利率浮動(dòng)下限是可以考慮的。這可以帶來(lái)兩方面的好處：一是對(duì)銀行之前總是受到央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的限制，銀行的經(jīng)營(yíng)能力得不到提升，取消下限可以提高銀行自身的經(jīng)營(yíng)能力；二是取消下限使得企業(yè)，特別是央企國(guó)企對(duì)銀行的議價(jià)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，這樣就迫使一些銀行為了提高收益，更多地轉(zhuǎn)向中小企業(yè)。

　　“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看這是一個(gè)我們需要推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，因?yàn)檫@可以促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的充分性，使得銀行在貸款的過(guò)程中可以根據(jù)市場(chǎng)的資金供求狀況來(lái)自主定價(jià)，來(lái)反映銀行自身的成本、經(jīng)營(yíng)管理狀況和效率，促進(jìn)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，使得銀行能提高效率降低成本。因?yàn)殂y行只會(huì)在定價(jià)上相互競(jìng)爭(zhēng)，就必須要改善經(jīng)營(yíng)效率，才能適應(yīng)這種需要，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)能夠調(diào)動(dòng)和激勵(lì)銀行經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊說(shuō)。

　　奚君羊也指出，取消貸款利率浮動(dòng)下限需要一個(gè)過(guò)程。如果貸款利率下限立即放開(kāi)，有可能使得銀行很難適應(yīng)這種對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)管理的要求，造成一些無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。“分步實(shí)施，分步提升貸款利率下限，逐步取消貸款下限的做法應(yīng)該會(huì)比較穩(wěn)妥。”

　　貸款利率下限有望放開(kāi)

　　李禮輝行長(zhǎng)為什么在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)提出取消貸款利率浮動(dòng)下限？

　　奚君羊分析，“現(xiàn)在定價(jià)的自主權(quán)還不太充分，銀行很難有自己的作為，所以使得銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主動(dòng)權(quán)不夠充分。單個(gè)銀行從自身角度來(lái)說(shuō)，一般都是希望貸款利率自我確定，獲得定價(jià)權(quán)。”

　　奚君羊說(shuō)，“在現(xiàn)在這個(gè)階段提出，主要還是央行對(duì)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，上次對(duì)貸款利率幅度的調(diào)整已經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間，銀行對(duì)貸款利率的調(diào)整已經(jīng)有一定的適應(yīng)性了，央行利率市場(chǎng)化的推進(jìn)又到了一個(gè)時(shí)間窗口，銀行認(rèn)為貸款利率現(xiàn)在可以有下一步的放寬了。”

　　其實(shí)，考慮到資金成本和盈利空間，目前幾乎沒(méi)有銀行用到過(guò)貸款基準(zhǔn)利率七折的下限。也正因如此，放開(kāi)貸款利率的下限幾乎沒(méi)有阻力。中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛也對(duì)媒體表示，貸款利率受下限約束很少，尤其是2009年之后，貸款利率基本都是上浮。所以，未來(lái)貸款利率下浮區(qū)間進(jìn)一步放開(kāi)甚至取消，是水到渠成。