保監(jiān)會出臺高管“限薪令”
昨晚，中國平安保險公司發(fā)布公告稱：第九屆董事會第一次會議在深圳市中國平安總部召開，董事會同意選舉馬明哲繼續(xù)出任中國平安第九屆董事會董事長，同時繼續(xù)聘任馬明哲出任中國平安首席執(zhí)行官。
2011年，中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲以987萬元年薪成為A股“最貴老板”。2012年，馬明哲是否會蟬聯(lián)“最貴老板”？答案也許已經(jīng)明了。7月23日，中國保監(jiān)會發(fā)布了《保險公司薪酬管理規(guī)范指引(試行)》(以下簡稱《指引》)。保險業(yè)高管加入“限薪”行列。
“天價薪酬”急需遏制
“長期以來，薪酬都由金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則自主決定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很少過問，但這一觀念近年來發(fā)生了很大改變。”保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就《指引》回答記者提問時指出，“2008年國際金融危機(jī)發(fā)生后，不當(dāng)?shù)男匠曛贫却偈菇鹑跈C(jī)構(gòu)過度冒險被認(rèn)為是引發(fā)金融危機(jī)的主要原因之一�！�
這也是中國保監(jiān)會制訂《指引》的初衷。上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)：《指引》不直接干預(yù)保險公司薪酬水平，但要求保險公司根據(jù)財務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果、風(fēng)險控制等因素合理確定薪酬，同時規(guī)定保險公司不得脫離國情、行業(yè)發(fā)展階段和公司實際發(fā)放過高薪酬。對高管人員薪酬過高的公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以以適當(dāng)方式進(jìn)行風(fēng)險提示。
根據(jù)德勤今年6月發(fā)布的《2011-2012中國上市公司高管薪酬調(diào)研報告》：金融、保險行業(yè)總?cè)斯こ杀菊紶I業(yè)收入比據(jù)行業(yè)第一，從各行業(yè)高管最高薪酬均值來看，排名前三的行業(yè)是金融保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)。
“保險行業(yè)高管薪酬穩(wěn)中有升，處于絕對領(lǐng)先地位，比農(nóng)牧漁林行業(yè)最高薪酬的平均數(shù)高10倍左右�！钡虑诜治�，個人薪酬方面，中國平安高管包攬了保險行業(yè)高管最高薪酬前三，年薪高于900萬元的就有兩人，高于500萬元的有5人。
“在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，薪酬水平的制定不能脫離國情、民情。”中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長郝演蘇在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“支付薪酬應(yīng)根據(jù)企業(yè)支付能力和經(jīng)營狀況來決定�！�
首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱認(rèn)為：“在經(jīng)濟(jì)下滑的情況下，保險公司的高管薪酬尤其引人關(guān)注。高管過高的年薪不僅會在社會上引發(fā)不良反應(yīng)，公司員工也會產(chǎn)生抵觸情緒。保監(jiān)會此舉有利于消減社會上對保險行業(yè)高管年薪過高的爭議，也有利于保險公司完善自我約束機(jī)制。”
延期支付以降風(fēng)險
根據(jù)國內(nèi)外實踐，《指引》統(tǒng)一將保險公司薪酬分為基本薪酬、績效薪酬、福利性收入和津補(bǔ)貼、中長期激勵4個部分。
“對于中長期激勵，《指引》明確待相關(guān)部委出臺政策后，保監(jiān)會再根據(jù)政策制定保險業(yè)的實施細(xì)則。”保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“薪酬結(jié)構(gòu)的核心在于基本薪酬和績效薪酬的構(gòu)成比例，基本薪酬占比過高，則激勵不足，績效薪酬比重過大，又容易誘發(fā)經(jīng)營冒險行為�！�
記者了解到，《指引》參考財政部、銀監(jiān)會等部委和FSB的相關(guān)制度，結(jié)合保險業(yè)實際，規(guī)定保險公司高管人員目標(biāo)績效薪酬不得低于基本薪酬，績效薪酬不得超過基本薪酬的3倍，即績效薪酬控制在基本薪酬的1-3倍之間。
對于福利性收入和津補(bǔ)貼部分，目前行業(yè)內(nèi)的福利體系包括津補(bǔ)貼、法定福利和補(bǔ)充福利。國家政策對于法定福利和補(bǔ)充福利已有相關(guān)上限規(guī)定，對于津補(bǔ)貼則沒有。從行業(yè)實踐來看，高管人員現(xiàn)金福利和津補(bǔ)貼一般位于基本薪酬的2%-5%之間。
因此，《指引》除了要求福利性收入和津補(bǔ)貼參照國家有關(guān)規(guī)定和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行外，規(guī)定保險公司每年支付給高管人員的現(xiàn)金福利和津補(bǔ)貼不得超過基本薪酬的10%，既給公司足夠的管理空間，也防止通過福利和津補(bǔ)貼的方式違規(guī)發(fā)放薪酬。
另悉，《指引》要求保險公司應(yīng)當(dāng)在薪酬管理制度中規(guī)定績效薪酬延期支付制度，促使績效薪酬延期支付期限、各年支付額度與相應(yīng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險情況保持一致。延期支付期下限定為3年。
上述負(fù)責(zé)人告訴記者：“保險公司應(yīng)當(dāng)定期根據(jù)業(yè)績實現(xiàn)和風(fēng)險變化情況對延期支付制度進(jìn)行調(diào)整。保險公司董事、監(jiān)事、高管人員和關(guān)鍵崗位人員績效薪酬應(yīng)當(dāng)實行延期支付，延期支付比例不低于40%。其中，董事長和總經(jīng)理不低于50%。”對此，郝演蘇分析到：“與其他金融產(chǎn)品交易不同，保險是客戶交完錢才開始服務(wù)的延遲性服務(wù)。因此，需要出臺相關(guān)政策來約束保險業(yè)履行服務(wù)職責(zé)。《指引》的出臺并非無跡可尋。歐美一些國家早就相繼制定了法規(guī)指引，對金融機(jī)構(gòu)實施薪酬監(jiān)管。美國在2008年金融危機(jī)后，甚至對金融高管的休假都有了明確規(guī)定。加強(qiáng)薪酬監(jiān)管已成為各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一致行動�！�
對于有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心《指引》會影響保險業(yè)發(fā)展，郝演蘇表示：“不會有太大影響。只可能對人壽、財產(chǎn)這類周期較長的保險產(chǎn)生更強(qiáng)的約束力。其實，我國對保險業(yè)高管薪酬的監(jiān)管制度早就存在，《指引》只是使具體管理細(xì)則更明確化�！�
“這不是一件壞事。”郝演蘇認(rèn)為，“保險業(yè)跳槽現(xiàn)象嚴(yán)重，很多客戶保單都成了‘孤兒保單’�！吨敢返某雠_不僅能夠約束高管跳槽，保護(hù)客戶利益，并且通過延期支付會激勵高管，制定一個長期目標(biāo)。可以說，《指引》是幫助保險機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險的一種有效方式。”
