在央行連續(xù)兩次降息、利率市場化加速推進的大環(huán)境下，國有五大行、股份制商業(yè)銀行和城商行由于利率浮動差異，逐漸分化為三大梯隊。隨之而來的，是部分儲戶“存款搬家”和貸款人“用腳投票”。專家建議，降息通道下，雖然銀行理財產(chǎn)品收益率有所下滑，但居民仍可通過合理資產(chǎn)配置，實現(xiàn)理財收益最大化。

　　利率調(diào)整銀行站成“三梯隊”

　　7月6日央行再次下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，根據(jù)各大銀行官方網(wǎng)站公布的存款利率來看，利率市場化進程加快，各大銀行已明顯分為“三大梯隊”。

　　工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行形成了第一梯隊。以一年期定存為例，公布的利率為3.25%，相對于央行基準(zhǔn)利率3%上浮了8.3%，而一年以上定存利率均執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率。

　　第二梯隊是以中信、華夏、光大、浦發(fā)等為代表的股份制商業(yè)銀行，一年期存款利率均為3.3%，相對基準(zhǔn)利率上浮至上限10%。一年以上定存利率和五大行一致，看齊央行基準(zhǔn)利率。

　　第三梯隊的城市商業(yè)銀行除了一年期定存利率與股份制銀行一樣均上浮10%到頂外，南京銀行、廣州銀行、渤海銀行等一年以上長期定存均浮動到頂，中長期定存利率為三大梯隊中最高。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行研究員付兵濤認(rèn)為，在存款利率上浮空間打開后，各銀行出現(xiàn)分化是正常的市場行為，也是推進利率市場化的應(yīng)有之義。大中小不同類型銀行的存款結(jié)構(gòu)，也決定了各銀行會采取不同類型的價格策略。

　　存貸款利率差異吸引力不同

　　三梯隊各銀行間的利率差異是否會對存貸款人產(chǎn)生影響？

　　付兵濤表示，雖然目前還沒有看到大規(guī)模的存款搬家發(fā)生，但可以預(yù)測，既然小銀行的存款利率優(yōu)勢主要是在長期定存部分，因此將來如果出現(xiàn)存款搬家，最可能發(fā)生的領(lǐng)域也在于此，因為對利率最敏感的存款人也恰恰是長期定存客戶。

　　“存款搬家”能有多少利息差異？銀行工作人員給記者算了一筆賬，假設(shè)儲戶選擇5年定存10萬元，五大行均執(zhí)行央行4.75%的基準(zhǔn)利率，利息收益23750元。如果轉(zhuǎn)存利率上浮到頂?shù)某鞘猩虡I(yè)銀行，利息收益26125元，兩者相差2375元。雖然有些儲戶會覺得轉(zhuǎn)存太麻煩，但對利息收入比較敏感的人群特別是老年人還是有很大吸引力。

　　而不同銀行間貸款政策的差異對個人消費貸款的影響可能更加明顯。上海白領(lǐng)孫小姐去年在浦發(fā)銀行辦理了100萬元基準(zhǔn)利率的商業(yè)住房貸款，為20年期等額本息還款。隨著連續(xù)兩次降息，銀行資金面有所寬松，部分商業(yè)銀行可以辦理八五折房貸“轉(zhuǎn)按揭”。按照降息后5年期以上貸款利率6.55%計算，基準(zhǔn)利率下每月需還貸7485.2元，累計本息總額179.6萬元；八五折利率下每月還款6917.3元，累計本息總額166 .0萬元。盡管需要支付近2萬元的違約金和手續(xù)費，但每月可少還567.9元，總體少還利息10多萬元，依然非常劃算。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委評論道，存貸款利率浮動雖是利率市場化進程中的一小步，但是對于居民來說，存貸款可以貨比三家了，而銀行也可以更自主地選擇目標(biāo)客戶，服務(wù)出現(xiàn)差異化，能針對不同客戶提供更多更好的服務(wù)。

　　資產(chǎn)合理配置提高收益率

　　連續(xù)降息使得居民理財收益縮水，專家建議居民選擇合理的投資組合配置來實現(xiàn)穩(wěn)定收益。

　　記者走訪了各銀行營業(yè)網(wǎng)點，發(fā)現(xiàn)在理財產(chǎn)品收益率方面，各行差異并不十分明顯，一年期左右的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，收益率均在4%-5%左右。各家銀行的短期理財產(chǎn)品都非常走俏，一般推出2-3天便銷售一空。

　　建行工作人員則建議，除了銀行理財產(chǎn)品，居民還可以選擇一些兼具保障和投資功能的保險產(chǎn)品，特別是一些低風(fēng)險的中長期保險。

　　交通銀行上海市分行個人金融部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在目前降息的情況下，單從收益率角度看，老百姓選擇理財產(chǎn)品可以多考慮中長期產(chǎn)品。中國銀行新天地網(wǎng)點理財經(jīng)理表示，根據(jù)客戶不同的風(fēng)險承受能力，可以選擇不同類型理財產(chǎn)品，風(fēng)險承受能力高的客戶可考慮投資紙黃金、外匯等理財產(chǎn)品。

　　專家建議，投資者選擇理財產(chǎn)品時還是要充分考慮資金的流動性，從個人不同理財需求出發(fā)，實行長短期產(chǎn)品組合配置；通過儲蓄存款、理財產(chǎn)品和其他投資方式組合配置，來實現(xiàn)真正的投資理財。