實施新監(jiān)管標準 國內(nèi)銀行無需大規(guī)模補充資本
巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會的研究結果表明，就全球平均水平而言，核心一級資本充足率提高1個百分點，4年半后(18個季度)GDP向下偏離基準水平的最大幅度為0.19%，提高資本監(jiān)管標準不會對全球經(jīng)濟復蘇產(chǎn)生重大沖擊。此外，資本監(jiān)管改革帶來的融資成本上升和信貸供給能力下降對經(jīng)濟增長的負面影響是暫時的，長期來看新監(jiān)管標準實施將提高銀行體系的穩(wěn)健性，維護信貸供給的長期穩(wěn)定，從而支持經(jīng)濟持續(xù)增長。同時，強化資本監(jiān)管標準有助于降低發(fā)生銀行危機的概率和危機的負面影響，按照目前全球銀行業(yè)的核心一級資本充足率水平，核心一級資本充足率提高1個百分點，所避免的經(jīng)濟損失占當期GDP的1.4%，提高資本監(jiān)管標準的收益大于成本。
在危機以來的國際金融監(jiān)管改革過程中，實施新監(jiān)管標準對宏觀經(jīng)濟可能產(chǎn)生的影響備受各方廣泛關注，我國也不例外。鑒于銀行體系在國內(nèi)經(jīng)濟的重要地位，銀監(jiān)會與國內(nèi)學術機構就新監(jiān)管標準對宏觀經(jīng)濟的潛在影響進行了評估。結果表明，由于我國商業(yè)銀行資本質(zhì)量較好，資本充足率水平較高，大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)達到新的資本充足率監(jiān)管標準，實施新資本監(jiān)管標準不會對銀行體系的信貸供給能力產(chǎn)生較大沖擊，對GDP增長率的短期影響很小，通過分步達標(系統(tǒng)重要性銀行2013年底達標，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底達標)實施新資本監(jiān)管標準對GDP增長的負面影響將進一步降低。“十二五”規(guī)劃綱要設定的GDP增長率預期目標(年均7%)明顯低于“十一五”期間的水平，未來5年我國經(jīng)濟發(fā)展的主題是調(diào)整結構和提高質(zhì)量。因此，未來一段時期內(nèi)，銀行業(yè)應該在信貸結構調(diào)整和信貸質(zhì)量改善方面多下功夫，這也正是銀監(jiān)會推動新監(jiān)管標準實施的預期目標。
銀監(jiān)會方面表示，從長期來看，由于國內(nèi)經(jīng)濟增長對銀行信貸供給的依賴性很強，為支持經(jīng)濟持續(xù)增長，銀行信貸規(guī)模需保持一定的增長速度，為持續(xù)達到資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補充需求。需特別指出的是，即使不實施新資本監(jiān)管標準，銀行也同樣面臨信貸擴張所帶來的資本補充壓力。基于“十二五”規(guī)劃綱要確定的GDP增長率、GDP和信貸擴張之間的相關性、未來銀行業(yè)的盈利水平等進行的實證分析結果表明，雖然未來5年銀行業(yè)將面臨一定的資本缺口，但將主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本監(jiān)管要求；隨著國內(nèi)資本市場規(guī)模不斷擴大，商業(yè)銀行新增融資需求不會對國內(nèi)資本市場產(chǎn)生較大沖擊。記者 韓雪萌
